Forfallsverdi eller løpetidsverdi er beløpet som betales til investorer ved slutten av beholdningsperioden eller forfallsdatoen. For de fleste obligasjoner eller obligasjoner er løpetiden den pålydende verdien som er angitt på obligasjonen. For de fleste innskuddssertifikater (SD) og andre investeringer betales alle renter ved forfall. Hvis alle renter betales ved forfall, er hver betaling sammensatt rente. For å beregne løpetidsverdien av denne investeringen, legger investoren til alle rentesammensetningen til verdien av den første investeringen.
Steg
Del 1 av 2: Gjennomgang av gjeldsinstrumenter
Trinn 1. Undersøk bindingsfunksjonene
Obligasjoner utstedes for å skaffe penger til et bestemt formål. Bedrifter utsteder obligasjoner for å skaffe penger til å drive en virksomhet. En statlig enhet, for eksempel en by eller stat, kan utstede obligasjoner for å betale for et prosjekt. For eksempel kan bystyret utstede obligasjoner for å bygge et offentlig svømmebasseng.
- Hver obligasjon utstedes med en bestemt pålydende verdi. Pålydende på en obligasjon er verdien som investorer vil motta ved forfall. Forfallstidspunktet for obligasjonen er datoen da utstederen må betale pålydende. I noen tilfeller tilbakebetales pålydende og all opptjent rente ved forfall.
- Alle detaljer om obligasjonen er oppført på obligasjonsbeviset. For tiden utstedes obligasjonsbevis i elektronisk form. Fagfolk innen investeringsfeltet kaller det elektroniske formatet bokoppføringsskjemaet.
- Pålydende og forfallsdato er oppført på bokføringene som er oppført på obligasjonsbeviset, sammen med renten.
- For eksempel, hvis du kjøper en Rp10,000,000 6% IBM -virksomhetsobligasjon med en løpetid på 10 år, vil alle disse detaljene bli oppført på det elektroniske obligasjonssertifikatet.
Trinn 2. Vurder beløpet du mottar når det forfaller
De fleste bedriftsobligasjoner betaler renter halvårlig. Ved forfall får du pålydende på obligasjonen. Andre gjeldsinstrumenter, for eksempel innskuddsbevis (SD) betaler pålydende og alle renter ved forfall. Et annet begrep for pålydende verdi er hovedverdi eller pålydende.
- Formelen for beregning av renter er (hovedverdi ganger rente ganger tidsperiode)
- Den årlige renten på IBM -obligasjonene er (CU10.000.000 X 6% X 1 år) = CU600.000.
- Hvis alle renter betales ved forfall, vil den første års renter på 600 000 Rp ikke bli betalt før slutten av det tiende året. Faktisk vil den årlige renten bli betalt på slutten av det tiende året, sammen med pålydende (hovedstol).
Trinn 3. Legg til sammensatt rente
Sammensatt rente eller rentebærende rente betyr at investorer får renter både på den nominelle verdien av gjeldsinstrumentet og på tidligere opptjente renter. Hvis investeringen din betaler alle renter ved forfall, kan du tjene sammensatt rente på din tidligere renteinntekt.
- Den periodiske renten er renten du tjener for en bestemt periode, for eksempel dager, uker eller måneder. For å beregne sammensatt rente må du bestemme periodisk rente.
- Anta at investeringen din tjener 12% rente årlig. Blomstene dine blomstrer hver måned. I dette tilfellet er din periodiske rate (12%/12 måneder = 1%).
- For å beregne sammensatt rente multipliserer du periodisk rente med pålydende.
Del 2 av 2: Bestemmelse av løpetidsverdi
Trinn 1. Bruk periodisk rente for å finne ut hvilken rente du tjener
Anta at du har et innskuddsbevis (SD) IDR 1.000.000 12% som forfaller om 3 år. SD betaler alle renter ved forfall. For å finne løpetidsverdien må du beregne alle rentene.
- La oss bare si at SD er sammensatt månedlig. Perioden din er (12%/12 måneder = 1%). For å gjøre det enkelt, anta at hver måned har 30 dager. Mange investeringer, inkludert bedriftsobligasjoner, bruker 360 dager i året for å beregne renter.
- Anta at januar er den første måneden du har SD. I den første måneden er interessen din (Rp 1.000.000) X (1%) = Rp 10.000.
- For å beregne renter i februar må du legge til januarrente i hovedbeløpet. Din nye hovedverdi i februar er (Rp1,000,000 + Rp10,000 = Rp1,010,000).
- I februar tjener du total rente (Rp1,010,000 X 1% = Rp10,100). Som du kan se, er interessen i februar høyere enn januar med Rp.100. Du tjener tilleggsrenter på grunn av sammensatt rentekonsept.
- Hver måned legger du sammen den forrige renter på hovedstolen på IDR 1.000.000. Dette beløpet er din nye hovedbalanse. Du bruker saldoen til å beregne renter for neste periode (neste måned i dette tilfellet)
Trinn 2. Bruk formelen til å raskt beregne løpetidsverdien
I stedet for å beregne renten manuelt, kan du bruke en formel. Modenhetsformelen er V = P x (1 + r)^n. Hvor V, P, r og n er variablene i formelen. V (verdi) er løpetidsverdi, P er den opprinnelige eller opprinnelige hovedverdien, og n er antall sammensatte renteintervaller fra tidspunktet for utstedelse til forfall. Variabelen r representerer den periodiske renten.
- Tenk deg for eksempel 5 års barneskole, 10 000 000 IDR, sammensatt månedlig. Den årlige renten er 4, 80%.
- Den periodiske frekvensen (variabel r) er (0,048 / 12 måneder = 0,004).
- Antall sammensatte renteperioder (n) beregnes ved å ta antall år og multiplisere med blandingsfrekvensen. I dette tilfellet kan du beregne antall perioder som (5 år X 12 måneder = 60 måneder). Variabelen n er lik 60.
- Forfallstid, eller V = $ 10.000.000 x (1 + 0.004)^60. Derfor er løpetidsverdien til V Rp12.706.410.
Trinn 3. Se etter en online modenhetskalkulator
Finn en online kalkulator for modenhetsverdier ved hjelp av en søkemotor. Gjør søket ditt spesifikt for sikkerheten du vil verdsette. For eksempel, hvis du har midler i pengemarkedet, skriver du “kalkulator for modenhetsverdi for pengemarkedsfond.
- Se etter nettsteder som har et godt rykte. Kvaliteten og brukervennligheten til hver online kalkulator kan variere sterkt. Bruk to forskjellige kalkulatorer for å bekrefte resultatene av beregningene dine.
- Skriv inn informasjonen din. Skriv inn data fra investeringen eller den foreslåtte investeringen i kalkulatoren. Dette inkluderer hovedstolen, den årlige renten og investeringsvarigheten. Det kan også inkludere frekvensen av renten på investeringer.
- Sjekk resultatene. Sørg for at løpetidsverdien er rimelig. For å bekrefte om forfallverdien er gyldig, prøv å bekrefte resultatet på en annen online kalkulator.
