Selskapet utsteder obligasjoner for å øke kapitalen. Markedsrenter og andre faktorer påvirker imidlertid salgsprisen på obligasjoner til å være høyere (premiepris) eller lavere (diskontert pris) enn pålydende. Obligasjonspremier og rabatter amortiseres (eller spres) på regnskapet over obligasjonens løpetid. Bokført verdi av en obligasjon er netto forskjellen mellom den pålydende verdien og den amortiserte delen av premien eller rabatten. Regnskapsførere bruker denne beregningen til å registrere tapet eller fortjenesten som beholdes av selskapet på grunn av utstedelse av obligasjoner til en premie eller rabattpris i regnskapet.
Steg
Del 1 av 4: Forstå grunnleggende obligasjoner
Trinn 1. Lær om obligasjoner
Det er tre viktige egenskaper ved alle typer obligasjoner. Den første er pålydende eller pålydende, som er den totale mengden penger obligasjonen representerer. Den andre er renten, og den siste er løpetiden på obligasjonen i år.
Trinn 2. Forstå hvordan selskaper utsteder obligasjoner
Selskaper selger obligasjoner til investorer for å skaffe kapital. Investorer kjøper obligasjoner til en bestemt pris, og mottar deretter rentebetalinger hvert halvår fra obligasjonsutstederen. På forfallstidspunktet for obligasjonene mottar investorer også kontanter til pålydende på obligasjonene.
La oss for eksempel si at et selskap trenger midler for å skaffe kapital. Derfor utsteder selskapet obligasjoner til en verdi av Rp. 200 000 000, med en rente på 10%, og forfaller om 5 år. Investorer kjøper obligasjoner. Selskapet får penger fra investorer og forbedrer kapitalen, men må returneres med renter. Etter 5 år modnes obligasjonene. Selskapet må nå betale den nominelle verdien av obligasjonene pluss 10% renter til investorer
Trinn 3. Forstå faktorene som påvirker obligasjonskursene
Hvis obligasjonsrenten skiller seg vesentlig fra den generelle markedsrenten for den samme obligasjonen, vil obligasjonen bli solgt med en premie eller rabatt. Rentene endres hver dag. Når renten stiger, faller obligasjonsprisene. Hvis renten faller, vil obligasjonsprisene stige. Så hvis inflasjonsraten stiger, vil obligasjonskursene også falle, og omvendt. Til slutt vurderes obligasjonsutstedere og visse obligasjoner av kredittvurderingsbyråer. Utstedere med høy kreditt score vil også ha høye obligasjonspriser.
- Tilbake til forrige eksempel, utsteder selskapet en obligasjon på $ 200 000 000, 10%, 5 år. For eksempel kan en investor få en investeringsavkastning på bedre enn 10% fordi markedsrentene er høye. Investorer vil ikke kjøpe obligasjoner på lik linje fordi det er mer lønnsomt å investere i andre instrumenter. Dermed selger selskapet obligasjonene for Rp. 2.000.000 under pålydende pris. Nå kan investorer kjøpe obligasjoner for 200 000 000 IDR for 198 000 000 IDR. Når obligasjonen forfaller 5 år senere, mottar investoren 200 000 000 IDR pluss 10% rente.
- Hvis markedsrenten er mindre enn 10%, betaler bedriftsobligasjoner bedre enn andre investeringer. Derfor selger selskapet obligasjonene til en premiepris på IDR 2.000.000 høyere enn den nominelle verdien. Nå er kjøpesummen på obligasjoner for investorer 202 000 000 IDR. når obligasjonen forfaller, mottar investoren 200 000 000 IDR pluss 10% rente.
Trinn 4. Kjenn betydningen av bokført verdi
Bokført verdi beregnes av obligasjonsutstederen, eller selskapet som selger obligasjonene med sikte på å nøyaktig registrere premie- eller diskonteringsverdien på obligasjonene i regnskapet. Obligasjonspremier eller rabatter amortiseres (eller fordeles) over løpetiden. Regnskapsførere bruker denne beregningen for å spre effekten av premien eller rabatten over obligasjonens løpetid på regnskapet.
Bokført verdi (eller bokført verdi) til en obligasjon når som helst er lik pålydende minus minus rabatt eller pluss eventuell gjenværende premie. Før du beregner den bokførte verdien av en obligasjon, trenger du litt informasjon og noen enkle beregningstrinn
Trinn 5. Forstå amortisering
Amortisering er en regnskapsmetode som reduserer kostnaden for en eiendel over tid. Amortisering sprer rabatten eller premien på en obligasjon over løpetiden. På forfallsdatoen er obligasjonens bokførte verdi lik pålydende.
La oss for eksempel si at et selskap selger $ 200.000.000, 10%og 5-års obligasjoner med en rabatt på $ 2.000. selskapet mottok 198 000 000 Rp fra investorer. Denne transaksjonen er bokført som en forpliktelse i regnskapet. Rabatten på 2 000 000 Rp regnes som en eiendel og blir amortisert eller bokført i regnskapet i trinn over obligasjonens løpetid. Forskjellen mellom den pålydende verdien og den ikke amortiserte delen av rabatten eller premien på dette tidspunktet er balanseført verdi
Trinn 6. Forstå forskjellen mellom balanseført verdi og markedsverdi
Markedsverdien av en obligasjon er prisen en investor betaler for å kjøpe en obligasjon. Denne prisen påvirkes av markedet, for eksempel renter, inflasjon og kredittvurderinger. Obligasjoner kan selges med rabatt eller med premie, avhengig av markedsforholdene. På den annen side er balanseført verdi regnskapsførerens beregning for å registrere virkningen av premier eller rabatter på regnskapet til obligasjonsutstedere.
Bokført verdi er nettoverdien av obligasjonene som er utstedt til obligasjonsutstederen. Denne verdien beregnes basert på premiebeløpet eller rabatten på obligasjonene, obligasjonens løpetid og mengden amortisering som er registrert
Del 2 av 4: Regnskapsbehandling for premier og rabatter
Trinn 1. Forbered den første journalposten på datoen for obligasjonssalget
Både premie og rabatt, selskapet må foreta en første journalføring når obligasjonen selges ved å registrere mottatte kontanter og premien eller rabatten gitt. Obligasjoner skal alltid føres på kreditt til pålydende på obligasjonene.
- I forrige eksempel utstedte selskapet obligasjoner på Rp.200.000.000, så det registrerte obligasjoner på Rp.200.000.000 på kreditt.
- Hvis selskapet selger obligasjonene med en rabatt på Rp. 2 000 000, registrerer selskapet mottatte kontanter på debet på Rp. 198 000 000 (Rp. 200 000 000 - Rp 2 000 000) og premie eller rabatt som skal betales på debet på 2 000 000 Rp.
- Hvis selskapet deretter selger obligasjonene med en premie på Rp. 2 000 000, vil selskapet registrere kontanter mottatt ved debet på 202 000 000 Rp (200 000 000 Rp. + 2 000 000) og premie eller rabatt på kreditt på Rp. 2 000 000 000.
Trinn 2. Beregn mengden premie/rabatt som skal amortiseres
For å gjøre neste oppføring må selskapet bestemme premiebeløpet eller rabatten som skal amortiseres. Dette beløpet reduserer premien eller rabatten som skal betales. Hvis selskapet bruker den lineære avskrivningsmetoden, vil beløpet på denne kontoen være det samme for hver rapporteringsperiode. Dette eksemplet bruker denne metoden av enkle årsaker.
- Si, i eksemplet med å utstede en obligasjon på 200 000 dollar, foretar obligasjonen rentebetalinger to ganger i året. Det vil si at selskapet vil lage en journal to ganger som registrerer rentekostnader. Ytterligere oppføringer må gjøres samtidig i henhold til amortisert beløp for premien eller rabatten.
- Fordi obligasjoners løpetid og renter betales halvårlig, utføres amortiseringen med 1/10 av premien eller rabatten i hver periode (5 år x 2 ganger i året). I henhold til forrige eksempel vil amortiseringen av premien eller rabatten bli registrert til 200 000 CU (Rp 2 000 000 x 1/10).
Trinn 3. Beregn rentekostnad
Du trenger rentebeløpet til obligasjonsinvestorer i samme periode for å kunne rapportere amortisering nøyaktig. Renter betales en eller to ganger i året (periode). Beregn den årlige rentekostnaden ved å multiplisere den nominelle renten med pålydende på obligasjonen. Del resultatet med to for å finne den halvårlige rentekostnaden.
For eksempel, for en obligasjon på 200 000 000 IDR, oppnås den årlige renten ved å multiplisere den nominelle renten (10%) med pålydende. IDR 200.000.000 x 10% resultatet er IDR 20.000.000. Dermed er den halvårlige rentekostnaden registrert halvparten, som er Rp. 10.000.000
Trinn 4. Registrer amortiseringen av rabatten/premien i årsrapporten
Hvert år må selskapet registrere rentekostnaden betalt ved salg og vedlikehold av obligasjoner. Denne rentekostnaden er inkludert i rentebetalinger til obligasjonsinvestorer pluss eller minus amortisering av premier/rabatter. For halvårlige rentebetalinger registrerer selskapet begge betalingene i samme år separat, sammen med amortisering av hver.
- Registreringen er rentekostnaden på belastningen av den totale rentekostnaden som består av halvårlige rentebetalinger pluss rabatt eller minus en premie.
- Hvis det er rabatt, registrerer selskapet kontanter på kreditt i renteutgifter og rabatterte obligasjoner med et amortiseringsbeløp. I halvårlige rentebetalinger er beløpene på begge postene de samme.
- Hvis det er en premie, føres obligasjonspremien på avskrivningsbeløpet og kontanter på kreditten av beløpet for renteutgifter.
- La oss for eksempel bruke den tidligere obligasjonen på 200 000 000 dollar med rabatt. Opptaket er en halvårlig rentebetaling på Rp10.000.000 pluss amortiseringsrabatt på debet- og rentekostnader på Rp10.200.000 på kreditt. Selskapet registrerte også rabatterte obligasjoner som skal betales med kreditt på Rp 200 000 og kontanter på kreditt på Rp 10 000 000.
Del 3 av 4: Beregning av bæreverdi
Trinn 1. Bestem løpetiden til obligasjonen
Finn ut om obligasjonen selges til pålydende, premie eller rabatt. Bestem tiden som har gått siden obligasjonene ble utstedt. For å beregne den bokførte verdien av en obligasjon, må du vite størrelsen på premien eller rabatten som er amortisert, som avhenger av hvor lang tid som har gått siden obligasjonen ble utstedt.
Trinn 2. Beregn den amortiserte delen av premien eller rabatten
De fleste premier eller rabatter amortiseres ved hjelp av lineær metode. Dette betyr at amortiseringen i hver periode er den samme. Anta for eksempel at en 10 -årig obligasjon ble utstedt for 2 år siden. Amortisering i to år er registrert, og de resterende 8 årene med amortisering. Du må vite mengden av gjenværende amortisert amortisering for å beregne obligasjonens bokførte verdi.
For eksempel, for to år siden utstedte selskapet en 10-årig obligasjon med en premie på 80 000 Rp. hvert år registreres en amortisering på 8000 CU (80 000 CU/10 år = 8 000 CU per år). Hvis to år har gått, betyr det at selskapet har registrert en amortisering på Rp. 16 000 (Rp. 8 000 x 2 år) og den gjenværende amortiserte premien på Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 år = Rp. 64 000)
Trinn 3. Beregn bokført verdi av obligasjonene som selges til en premie
For eksempel selger selskapet obligasjoner for Rp. 1.000.000 10%, 10 år for Rp. 1.080.000 og to år har gått siden utstedelsesdatoen. Beregn premien ved å trekke salgsprisen fra obligasjonens pålydende (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Premien på Rp 80 000 vil bli amortisert over løpetiden på Rp 8 000 per periode. Fordi to år har gått, har selskapet registrert en amortisering på Rp. 16 000 (Rp. 8 000 x 2 år) og den gjenværende amortiserte premien på Rp. 64 000 (Rp. 8 000 x 8 år = Rp. 64 000). Bokført verdi av obligasjonene er lik pålydende på obligasjonene pluss gjenværende amortisert premie. Derfor er obligasjonens balanseførte verdi den nominelle verdien av Rp. 1.000.000 + den gjenværende amortiserte premien på Rp. 64.000 = Rp. 1.064.000.
Trinn 4. Beregn bokført verdi av obligasjonene som selges ved hjelp av samme metode
Trekk pålydende på obligasjonen med den amortiserte rabatten. For eksempel selger et selskap $ 1.000.000, 10%og 10 år til $ 920.000, eller en rabatt på $ 80.000 og to år har gått siden obligasjonsutstedelsen. Årlig rabattavskrivning på Rp. 8000. Det er registrert en toårig amortisering, og åtte år gjenstår på CU8 000 x 8 = CU 64 000. Bokført verdi av obligasjonene er CU1 000 - CU 64 000 = CU 936 000.
Del 4 av 4: Forstå obligasjonsavskrivninger
Trinn 1. Kjenn forskjellen mellom den lineære amortiseringsmetoden og metoden for effektiv rente
Den lineære metoden registrerer samme amortiseringsbeløp i hver periode til obligasjonene modnes. Den effektive rentemetoden registrerer rentekostnader basert på balanseført verdi av obligasjonene og rentebeløpet. Begge metodene registrerer samme mengde rentebetalinger hver periode. Forskjellen er hvor mange beløp som registreres i hver periode og hvordan de beregnes.
I Amerika er lineær metode tillatt av SEC-forskrifter kalt Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). I andre land kan det være nødvendig med metoden for effektiv rente for å overholde International Financial Reporting Standards (IFRS)
Trinn 2. Forstå amortisering av rabatterte obligasjoner ved hjelp av lineær metode
Den lineære metoden registrerer samme mengde rentekostnader i hver rentebetalingsperiode. Diskonterte gjelds- og obligasjonsbalanser reduseres hver periode med samme beløp til obligasjonen forfaller og saldoen er null. Under denne metoden er balanseført verdi av obligasjonene ved forfall det samme som pålydende.
For eksempel selger selskapet en $ 200.000.000, 10%, 5-års obligasjon for $ 198.000. en rabatt på Rp2.000.000 (Rp200.000.000-Rp198.000.000) og amortisering på Rp400.000 (Rp2.000.000/5) for hver amortiseringsperiode
Trinn 3. Forstå amortiseringen av obligasjonspremien ved hjelp av lineær metode
Metoden ligner lineær amortisering av rabatter. I løpet av obligasjonens løpetid fortsetter saldoen på premie og obligasjoner å falle med samme beløp hver periode. Når obligasjonen forfaller, er saldoen på premien som skal betales og obligasjonen null, og den totale bokførte verdien er pålydende.
For eksempel selger selskapet en $ 200.000.000, 10%, 5-års obligasjon for $ 202.000.000. Premien er Rp2.000.000 (Rp202.000.000-Rp200.000.000) og amortiseringen er Rp400.000 (Rp2.000.000/5) for hver amortiseringsperiode
Trinn 4. Forstå amortisering av premier eller rabatter ved hjelp av effektiv rente metode
Den effektive renten er prosentandelen av obligasjonens bokførte verdi til obligasjonens løpetid. Denne verdien vises når obligasjonen utstedes og forblir konstant i hver periode. Under denne metoden registreres rentekostnader som en prosentandel av obligasjonens balanseførte verdi på en konstant basis.
- Multipliser den bokførte verdien av obligasjonen i begynnelsen av perioden med den effektive renten for å beregne obligasjonens rentekostnad.
- Multipliser pålydende på obligasjonen med kontraktsrenten for å bestemme obligasjonsrenten.
- Reduser amortiseringsbeløpet ved å beregne forskjellen mellom obligasjonsrentekostnaden og den betalte obligasjonsrenten.
