Beregningen av den årlige porteføljeavkastningen vil svare på ett spørsmål: hva er sammensatt avkastning mottatt fra porteføljen over en bestemt investeringsperiode? Selv om en rekke komplekse formler brukes til å beregne årsavkastning, vil beregningene være ganske enkle å gjøre når du forstår noen av de viktige begrepene.
Steg
Del 1 av 2: Forstå grunnleggende beregninger
Trinn 1. Kjenn de viktigste begrepene
Når vi diskuterer årlig porteføljeavkastning, er det flere viktige termer som kommer opp igjen og igjen og bør forstås som følger:
- Årlig avkastning (årlig avkastning): totalavkastningen på en investering i løpet av en bestemt periode, inkludert utbytte, renter og gevinster.
- Årlig avkastning: Den årlige avkastningen som utledes av å ekstrapolere avkastningen målt over en periode på mindre eller mer enn ett år.
- Gjennomsnittlig avkastning: Avkastningen mottatt over en gitt periode ved å ta den totale avkastningen realisert over den lange perioden og spre den jevnt over den kortere perioden.
- Compounding Return (Compounding Return). Avkastning som inkluderer avkastning på reinvestering, utbytte og gevinst.
- Periode (periode): Et bestemt tidsrom for måling og beregning av avkastning, for eksempel daglig, månedlig eller årlig.
- Periodisk retur (periodisk retur). Total avkastning på en investering målt over et bestemt tidsrom.
Trinn 2. Lær hvordan sammensetning fungerer
Sammensetningen av investeringsavkastning vokser fra overskuddet som er oppnådd. Jo lenger pengene blir sammensatt, jo raskere vokser de, og jo større blir den årlige avkastningen. Tenk på det som en snøball som ekspanderer når det ruller ned et isfjell.
- La oss si at du investerer 100 000 IDR og får 100% avkastning det første året, slik at investeringsbalansen på slutten av det første året er 200 000 IDR. Hvis du bare tjener 10% i det andre året, betyr det at du tjener $ 20 på slutten av det andre året.
- Imidlertid, hvis du tjener 50% avkastning i løpet av det første året, er investeringsbalansen i begynnelsen av det andre året 150 000 IDR. 10% avkastningen det andre året er $ 15 000 i stedet for $ 20 000. Resultatene som er oppnådd er 33% mindre enn det første eksemplet.
- Videre, la oss si at du mister 50% det første året, og investeringsbalansen det første året forblir Rp. 50 000. Du må gjøre en 100% avkastning for å få en jevn verdi (100% av $ 50 = $ 50, og $ 50 + $ 50 = $ 100).
- Overskuddets størrelse og tidspunkt spiller en svært viktig rolle når man vurderer sammensatt avkastning og deres innvirkning på årsavkastning. Med andre ord, årsavkastning er ikke en pålitelig målestokk for måling av faktisk fortjeneste eller tap. Årlig avkastning er imidlertid et flott verktøy for å sammenligne forskjellige investeringer med hverandre.
Trinn 3. Bruk tidsvektet avkastning til å beregne sammensatt avkastning
For å finne gjennomsnittet av ting, for eksempel daglig nedbør eller vekttap, kan du bruke den enkle gjennomsnittsformelen eller det aritmetiske gjennomsnittet. Denne teknikken kan ha blitt lært på skolen. Den enkle gjennomsnittsformelen tar imidlertid ikke hensyn til virkningen av hver periodisk avkastning på de andre, eller tidspunktet for hver retur. For å oppnå et nøyaktig gjennomsnitt, brukes den geometriske tidsveide returformelen. (Ikke bekymre deg, vi veileder deg i å bruke denne formelen.)
- Den enkle gjennomsnittsformelen kan ikke brukes fordi alle periodiske avkastninger er avhengige av hverandre.
- La oss for eksempel si at du vil tabulere en gjennomsnittlig avkastning på investeringen på $ 100 over to år. Du tjener 100% det første året (det vil si at investeringsbalansen ved slutten av det første året er 200 000 IDR). I det andre året mister du 50% (det vil si at gjenværende investeringsbalanse er 100.000 IDR fordi 200.000 IDR - 200.000 * 50%) = 100.000 IDR). Dette tallet er det samme som startbalansen for det første årets investering.
- Den enkle gjennomsnittsformelen (aritmetisk gjennomsnitt) vil ganske enkelt legge opp de to avkastningene og dele med antall perioder (i dette eksempelet 2 år). Dette resultatet vil indikere en gjennomsnittlig avkastning på 25% per år. Imidlertid, når du kobler de to, er det kjent at du faktisk ikke får noe.
Trinn 4. Beregn det totale returbeløpet
Først av alt må du beregne totalavkastningen over det beregnede tidsrommet. For enkelhets skyld vil dette eksemplet ignorere innskudd og uttak. For å beregne totalavkastningen trengs to tall: start- og sluttverdiene til porteføljen.
- Trekk sluttverdien fra den opprinnelige verdien.
- Del med din opprinnelige verdi. Resultatet er din retur.
- I tilfellet i løpet av perioden selskapet taper på grunn av tvang, trekker du sluttbalansen fra begynnelsessaldoen. Deretter deler du med startbalansen og antar at resultatet er negativt.
- Legg til tillegg før divisjon. Dermed får du en samlet prosentandel av avkastningen.
Trinn 5. Lagre formelen for total avkastning i Excel utenat
Formelen er Total Return Rate = (Sluttverdi av portefølje - initialverdi av portefølje)/initial porteføljeverdi. Formelen for sammensatt avkastning = POWER (1+Total Return Rate), (1/år))-1.
-
For eksempel, hvis den opprinnelige verdien av porteføljen var $ 1.000.000 og sluttverdien syv år senere var $ 2.500.000, vil beregningen være som følger:
- Total returrate = (2.500.000-1.000.000)/1.000.000 = 1, 5.
- Sammensatt avkastningshastighet = POWER ((1 + 1,5), (1/7))-1 = 0,1339 = 13, 98%.
Del 2 av 2: Beregning av årsavkastning
Trinn 1. Beregn din årlige avkastning
Hvis den totale avkastningen er beregnet, kobler du resultatet til følgende ligning: Årlig avkastning = (1+ retur)1/N-1 Resultatet av denne ligningen tilsvarer den årlige avkastningen på investeringen over det målte tidsrommet.
- I eksponenten (rang) representerer tallet “1” enheten som måles, som er 1 år. Hvis du vil være mer spesifikk, kan du bruke "365" til å beregne daglig avkastning.
- Bokstaven "N" representerer antall perioder som måles. Derfor, hvis du beregner avkastning i 7 år, bytt bokstaven "N" for tallet 7.
- La oss for eksempel si at porteføljen din vokste fra $ 1.000.000 til $ 2.500 over syv år.
- Beregn først totalavkastningen: (Rp 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (avkastningshastighet 150%).
- Deretter beregner du den årlige avkastningen: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% årlig avkastning!
- Bruk den normale sekvensen for matematiske operasjoner: Løs beregningene i parentes først, deretter heve og gjøre subtraksjonen.
Trinn 2. Beregn halvårlig (halvårlig) avkastning
La oss si at du leter etter en halvårlig avkastning (avkastning gis to ganger i året, hver sjette måned) over en periode på syv år. Formelen som brukes er den samme. Du trenger bare å justere antall perioder som måles. Sluttresultatet er din halvårlige avkastning.
- I dette tilfellet har du 14 halvårlige perioder på syv år.
- Beregn først totalavkastningen: (Rp 2500 000-Rp 1 000 000)/Rp 1 000 000 = 1,50 (avkastning 150%).
- Deretter beregner du den årlige avkastningen: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Du kan konvertere dette tallet til en årlig avkastning multiplisert med to: 6,76% x 2 = 13,52%.
Trinn 3. Beregn den årlige ekvivalenten
Du kan også beregne den årlige ekvivalenten til kortere avkastning. For eksempel har du bare 6 måneders avkastning og vil vite årlig ekvivalent. Igjen forblir den brukte formelen den samme.
- Si at over en periode på 6 måneder øker porteføljen din fra IDR 1.000.000 til IDR 1.050.000.
- Start med å beregne totalavkastningen: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (5% avkastning over 6 måneder).
- Hvis du vil vite det årlige ekvivalente tallet (forutsatt at denne avkastningen og sammensatt avkastning fortsetter), er beregningen som følger: (1+0,05)1/0, 50-1 = 10, 25% årlig avkastning.
- Uavhengig av tidsperiode, hvis du følger formelen ovenfor, kan resultatene dine alltid konverteres til en årlig avkastning.
Tips
- Du trenger å vite og forstå hvordan du beregner årlig porteføljeavkastning, fordi årlig avkastning er tall som brukes til å sammenligne deg selv med andre investeringer, bransjestandarder og investeringsovervåking. Årlig avkastning har makt til å bekrefte din aksjeinvesteringsevne og bidra til å avdekke potensielle feil i investeringsstrategien din.
- Gjør øvelsene med prøvetallene slik at du er mer kjent med å beregne med denne formelen.
- Paradokset nevnt i begynnelsen av denne artikkelen er rett og slett en erkjennelse av det faktum at investeringsytelse vanligvis vurderes opp mot ytelsen til andre investeringer. Med andre ord kan et lite tap i et fallende marked betraktes som bedre enn en liten gevinst i et økende marked. Alt er relativt.
