Obligasjoner kan kjøpes fra offentlige etater eller private selskaper. Ved å kjøpe obligasjoner låner du ut penger til obligasjonsutstederen. Disse pengene, kalt "hovedstolen" i obligasjonen, vil bli returnert innen måneder eller år, når obligasjonen forfaller. I tillegg til hovedstolen i obligasjonen, mottar investorer også renter betalt av utstederen til obligasjonen forfaller. For å bestemme renten du mottar hvert år, måned eller seks måneder, må du kunne beregne rentebeløpet på en obligasjon.
Steg
Del 1 av 2: Forstå obligasjonsbetalinger
Trinn 1. Studer obligasjoner
Å kjøpe obligasjoner kan sammenlignes med å kjøpe gjeld eller låne ut til et selskap. Disse obligasjonene gjenspeiler selv den relaterte gjelden. I likhet med vanlig gjeld, må obligasjonsutstedere betale renter med faste mellomrom over et bestemt tidsrom, og returnere hovedstolen på obligasjonene til investorer når gjelden forfaller..
Bedrifter og myndigheter utsteder obligasjoner for å øke prosjektkostnadene eller finansiere den daglige driften. I stedet for å låne fra banker, utsteder selskaper obligasjoner for å oppnå lavere lånerenter og slippe begrensningene i bankregelverket
Trinn 2. Lær vilkår knyttet til obligasjonsrentebetalinger
Det er mange unike begreper når du arbeider med obligasjoner, og du må forstå dem for å kunne investere i obligasjoner riktig og beregne mottatt renteinntekt.
-
Pålydende (par).
Obligasjonens pålydende kan betraktes som gjeldens hovedstol. Dette er det opprinnelige lånebeløpet og returneres når obligasjonen forfaller.
-
Modenhet (modenhet).
Slutten på låneperioden kalles løpetid. Dette er den viktigste tilbakebetalingsdatoen for lånet til obligasjonsinvestorer. Ved å kjenne forfallets dato for obligasjonen, vet du også lengden på obligasjonens løpetid. Noen obligasjoner kan ha løpetid på 10 år, 1 år eller til og med 40 år.
- Kupong. Kuponger kan betraktes som rentebetalinger på obligasjoner. Obligasjonskuponger presenteres vanligvis som en prosentandel av obligasjonens pålydende. For eksempel kan en obligasjon ha en kupong på 5% mot pålydende på obligasjonen på $ 10.000.000. I dette tilfellet er kupongverdien 500 000 IDR (0,05 ganger IDR 10 000 000 000). Vær oppmerksom på at kupongrenten alltid er årlig.
Trinn 3. Skill mellom kupong- og obligasjonsrenter
Det er viktig å vite forskjellen mellom avkastning (avkastning på investering) og kupongobligasjoner for ikke å feilberegne renteinntektene.
- Noen ganger inkluderer obligasjoner rente- og kupongnummer. For eksempel kan kupongen for en obligasjon være 5%, og avkastningsverdien er 10%.
- Dette er fordi verdien av en obligasjon kan svinge over tid, og avkastningen er prosentandelen av årlige kupongbetalinger fra dens "nåverdi". Noen ganger går obligasjonsprisene opp og ned, noe som betyr at obligasjonsprisen blir forskjellig fra pålydende.
- Anta for eksempel at du kjøper en obligasjon med en pålydende verdi på $ 10.000.000. Kupongrenten for denne obligasjonen er 5% eller 500.000 IDR per år. La oss nå si at prisen på obligasjonen din faller til $ 5000 det første året på grunn av en endring i renten. Obligasjonsrente til 10%. Siden obligasjonsrenten er en kupongbetaling basert på nåverdien, blir kupongverdien (Rp500,000) 10% av nåverdien (Rp5,000,000). Når obligasjonsprisene faller, øker prosentavkastningen.
- Obligasjonsmarkedsprisene endres på grunn av markedssvingninger. For eksempel, hvis en obligasjon kjøpes på det tidspunktet, stiger den langsiktige renten fra 5% (lik kupongrenten), faller markedsprisen på en obligasjon på $ 10.000.000 til $ 5000. Siden obligasjonskupongen bare er 500 000 IDR, må markedsprisen falle til 5 000 000 IDR når renten er 10% for å tiltrekke investorer til å kjøpe obligasjonene.
- Selv om det virker komplisert, trenger du ikke bekymre deg, for ved beregning av obligasjonsrenter trenger du bare å kjenne kupongverdien. Hvis du er observant, vil du legge merke til at i de to eksemplene ovenfor, selv om prosentene er forskjellige, er utbetalingsbeløpene de samme.
- Husk at hvis du ikke selger obligasjonene og holder dem til forfall, vil hovedstolen på obligasjonene mottas uavhengig av gjeldende markedspris på obligasjonene.
Del 2 av 2: Beregning av rentebetalinger på obligasjoner
Trinn 1. Se på pålydende på obligasjonen
Vanligvis har obligasjoner en pålydende verdi på IDR 5.000.000 og multipler av disse. Husk at pålydende på hovedstolen i obligasjonen returneres ved forfall.
Anta at i dette tilfellet obligasjonens pålydende er $ 5000. det vil si at du låner ut Rp5.000.000 og forventer at beløpet skal returneres på forfallsdatoen
Trinn 2. Kjenn obligasjonens "kupong" -rente da den ble utstedt
Denne renten er angitt i obligasjonsdokumentet. Kupongrenter kan også kalles nominelle eller kontraktsmessige renter.
- Kupongrenten bestemmes når de utstedte obligasjonene er uendrede og brukes til å bestemme rentebetalinger til obligasjonene forfaller.
- Anta i dette tilfellet en kupongrente på 5%.
Trinn 3. Multipliser pålydende verdi av kupongrenten
Multipliser pålydende på obligasjonen med kupongrenten for å få renten i rupiah hvert år.
- For eksempel, hvis pålydende på obligasjonen er $ 10.000.000 og renten er 5%, multipliserer du de to for å finne ut nøyaktig hvor mye penger du mottar hvert år.
- Husk at når du multipliserer prosenter, må du først konvertere tallet til en desimalbrøk. For eksempel blir 5% 0,05.
- IDR 10.000.000 ganger 0.05 er IDR 500.000. Dermed er din årlige renteinntekt 500 000 IDR.
Trinn 4. Beregn rentebetalingen for hver obligasjon
Renter betales vanligvis to ganger i året.
- Denne informasjonen er oppgitt ved kjøp av obligasjoner.
- Hvis obligasjonen betales to ganger i året, må den årlige betalingen deles med to. I dette tilfellet vil du motta 250 000 IDR hvert halvår.
Trinn 5. Finn den månedlige renten
Hvis obligasjonsrenten betales månedlig, bruker du samme fremgangsmåte som ovenfor, men deler de årlige rentebetalinger med 12 fordi det er 12 måneder i året.
- I dette tilfellet er 500 000 IDR dividert med 12 IDR 41 600, noe som betyr at du mottar en renteinntekt på 41 600 IDR hver måned.
- Du mottar bare renter for dagene med obligasjonseierskap. Hvis du kjøper en obligasjon mellom rentebetalingsdager, vil rentebeløpet fra den forrige eieren i løpet av obligasjonens periode være inkludert i salgs-/markedsprisen på obligasjonen.
Tips
- Økonomiske faktorer kan påvirke verdien av obligasjoner. Disse faktorene inkluderer rådende renter i obligasjonsmarkedet, inflasjonsraten og risikoen som ligger i obligasjonsutstedende institusjon. For eksempel, hvis det utstedende selskapet er i økonomiske problemer eller er på randen av konkurs, kan renten være høyere, slik at investorer fortsatt er interessert i å kjøpe den, selv om investeringsrisikoen er veldig stor.
- Fordelen med å kjøpe obligasjoner er renteinntektene som fortsetter å komme hver måned og vanligvis betales halvårlig.
- Obligasjoner har tre hovedkategorier basert på forfallstidspunktet. Kortsiktige obligasjoner forfaller om ett år eller mindre. Middels mellomlange/mellomliggende obligasjoner forfaller om 2-10 år. Langsiktige obligasjoner tar mer enn 10 år å modne. Høye renter er vanligvis knyttet til obligasjoner med svært lange løpetider.
