Netto eiendelsverdi (NAV) er et tall som bestemmer verdien av aksjer i forskjellige verdipapirfond, for eksempel aksjefond, hedgefond eller børshandlede fond (ETF). Selv om aksjekursen stadig endrer seg når markedet åpnes, beregnes fondets formueverdi ved hver børsstengetid hver dag, for å gjenspeile endringer i prisen på investeringen. Beregning av netto eiendelsverdi gjør det enkelt for investorer å overvåke verdien av aksjene i fondet, og formuesverdien bestemmer vanligvis salgsverdien av aksjer.
Steg
Del 1 av 3: Beregning av netto aktivaverdi
Trinn 1. Velg en vurderingsdato
Netto formuesverdi for et aksjefond, hedgefond eller ETF endres hver dag når markedet åpnes, fordi investeringsverdien alltid svinger. For å beregne verdien av nettoformuen din, må du bruke midler til å beregne datoene som er relevante for dine behov. Velg en bestemt dato, og sørg for at alle verdiene som brukes til å beregne fondets formueverdi er fra denne datoen.
Trinn 2. Beregn totalverdien av fondets verdipapirer på slutten av verdsettelsesdatoen
Fondspapirer er beholdninger av aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. Fordi verdiene til disse verdipapirene bokføres daglig, kan du lære verdien av fondets investering i hver type sikkerhet på slutten av verdsettelsesdatoen.
Denne totale verdien må inkludere verdien av alle kontanter tilgjengelig ved verdsettelsesdatoen, samt alle kortsiktige og langsiktige eiendeler som fondet har
Trinn 3. Reduser de utestående fondsforpliktelsene
I tillegg til investeringer har fondet også flere utestående forpliktelser. Denne forpliktelsen er mengden midler som er lånt for å foreta tilleggsinvesteringer, med forventning om at midlene kan tjene renter på investeringer til en høyere rente enn de som betales på utestående lån. Trekk beløpet for disse gjeldene fra den totale verdien av de beregnede verdipapirene.
Fondprospektet vil liste opp hver av eiendelene og gjeldene. Last ned prospektet online eller ring. De fleste aviser har en daglig børsseksjon som viser sluttverdien av alle handlede aksjer
Trinn 4. Del på antall utestående aksjer i fondet
Resultatet av denne beregningen er verdien av netto eiendeler, eller verdien av andelen av en aksje til eiendelene som eies av fondet. Hvis du har flere aksjer i fondet, kan du dele netto eiendelsverdi med antall aksjer for å finne ut markedsverdien av investeringen din. Netto formuesverdi bestemmer generelt kjøp eller salgsprisen i aksjefondet, slik at du kan forvente å videreselge aksjen til en pris nær formuesverdien.
- For verdipapirfond beregnes nettoformuen per aksje daglig. Denne beregningen er basert på sluttkursen på fondets verdipapirer.
- Kjøps- og salgsordrer for verdipapirfond behandles basert på netto aktivaverdi på den datoen. Siden formuesverdien beregnes ved børsens avslutning, må investorer vente til neste dag for å handle denne prisen.
Del 2 av 3: Evaluering av langsiktig fondresultat med netto aktivaverdi og total avkastning
Trinn 1. Beregn den totale refusjonen
Den totale avkastningen av midler er summen av verdien av alle utbetalte utbytte, verdien av inntektene og alle økninger i netto eiendelsverdi over verdipapirinnehaverens periode, dividert med kjøpesummen for fondet. Den totale avkastningen presenteres i form av en prosentandel for å beskrive prosentandelen av kjøpesummen mottatt av sikkerhetshaveren i kontantfordelingen og verdsettelsen av fondet i fondets investeringsperiode.
Verdipapirfond er lovpålagt å fordele kapitalgevinster (positiv kontantstrøm fra kjøp og salg av aksjer med aksjefondet) til fondets aksjonærer. Dette er forskjellig fra aksjer fordi innehaveren mottar gevinster som en økning i aksjekursen, og ikke i form av direkte betalinger. Derfor er fondets formue alene ikke tilstrekkelig til å evaluere fondets langsiktige resultater
Trinn 2. Evaluer den totale refusjonssatsen
Du må analysere den totale avkastningen for å avgjøre om inntekten fra fondets investering er tilstrekkelig eller ikke. De fleste fond er ganske diversifiserte, og aksjefond bør overgå aksjemarkedet. Selv om aksjemarkedet er i stadig endring, er det en god idé å evaluere fondets ytelse mot markedet for å sikre at det får en rettferdig avkastning.
I USA, fra 1962 til i dag, er S&P 500s årlige avkastning 10%. S&P 500s årlige avkastning fra september 2005 til september 2015 var 7%. Det bør bemerkes at avkastningen som mottas varierer avhengig av eierperioden, og avkastningen på individuelle aksjer kan variere mye. Du bør sammenligne totalavkastningen mot aksjemarkedsavkastningen for perioden som vurderes, mens du vurderer en rimelig totalavkastning
Trinn 3. Evaluer fondets formueverdi
Netto formuesverdi er en god indikator på hvor godt et fonds investering beholder verdien. Hvis du kjøper et aksjefond på 500 000 IDR, er fondets investeringsinntekt 50 000 IDR per år, og kan opprettholde en formueverdi på 500 000 IDR årlig, du tjener i utgangspunktet 10% rente på fondet årlig, og forhøyelsen er mye høyere. høyere enn sparingsrenten. Ved å følge nettoformuen til fondets aksjer, kan du overvåke om investeringen er i stand til å opprettholde sin verdi, samt generere inntekt.
De fleste investeringseksperter advarer om farene ved å bruke netto eiendelsverdier for investeringer, akkurat som å verdsette aksjeinvesteringer ved bruk av daglige aksjekurser. Fordi et aksjefond utbetaler all sin inntjening og kapitalgevinst til sine aksjonærer (i tillegg til forvaltningshonorar betalt for å forvalte fondet), trenger ikke et vellykket aksjefond å øke nettoformuen over tid. I stedet må formuesverdien opprettholdes samtidig som renter betales til aksjonærene
Trinn 4. Juster fondets investering
Etter å ha vurdert netto aktivaverdi og total avkastning på investeringsytelsen til fondet ditt, bør du vurdere om investeringen må justeres eller ikke. Selv om verdipapirfond regnes som en av de sikreste og mest mangfoldige aksjeinvesteringene, fokuserer noen fond spesielt på spesifikke markedsområder, for eksempel teknologi eller helsevesen. Hvis du føler at et bestemt fond ikke gir den avkastningen du forventer, flytter du andre steder og justerer investeringen deretter.
Del 3 av 3: Forstå andre anvendelser av netto aktivaverdi
Trinn 1. Bestem den økonomiske verdien av et selskap
Dette er kjent som aktivabasert tilnærming til verdsettelse av et selskap. Denne tilnærmingen brukes når virksomheten ikke lenger er i drift og forbereder likvidasjon.
- Velg en verdsettelsesdato og bruk balansen på den datoen.
- Om nødvendig omarbeider du eiendeler og gjeld til virkelig markedsverdi. Dette betyr at verdien av selskapets eiendeler og gjeld blir omarbeidet i henhold til gjeldende kjøp- og salgspriser i markedet. Denne metoden kan brukes på eiendeler som varelager, kapitalutstyr og eiendom samt gjeld som rettssaker og periodiseringsgarantier.
- Inkluder alle ikke -registrerte eiendeler og gjeld som ikke er oppført i balansen, men som fortsatt påvirker verdien av selskapet. For eksempel pågår alle rettstvister, så selskapet må betale i neste driftssyklus. Skriv inn størrelsen på selskapets estimerte tap.
- Trekk eiendeler med gjeld, og divider med totalt antall vanlige aksjer for å få selskapets netto eiendelverdi per aksje.
- Anta for eksempel at et selskap har eiendeler på Rp. 120 millioner, gjeld på Rp. 100 millioner og 10 millioner aksjer. Eiendeler minus gjeld resulterte i Rp20 millioner. Netto formuesverdi per aksje i selskapet er 20 millioner IDR / 10 millioner = 2 IDR per aksje.
Trinn 2. Evaluer resultatene til et eiendomsinvesteringsfond (DIRE)
DIRE er et selskap som eier profittgenererende eiendommer, og investorer er velkomne til å kjøpe aksjer i dette selskapet. Du kan beregne bokført verdi (eiendommens verdi minus avskrivninger) for alle eiendommene i denne investeringen. Beregningen av netto eiendelsverdi gir imidlertid et bedre bilde av markedsverdien av DIREs aksjer.
- Start med å vurdere eiendommen som eies av DIRE. En metode er å dele eiendommens driftsresultat (inntekter minus driftskostnader) med kapitaliseringsrenten (dvs. forventet avkastning på eiendommen basert på overskuddet).
- For eksempel, hvis DIREs totale driftsoverskudd er 200 millioner IDR og gjennomsnittlig kapitalisering er 7%, er eiendomsverdien 286 millioner IDR (200 millioner IDR / 7% = 286 millioner IDR).
- Hvis du allerede eier verdien av eiendommen, trekker du fra forpliktelsen, for eksempel boliglånsgjelden du fortsatt har, for å få netto eiendelsverdi. La oss for eksempel si at den totale boliglånsgjelden og andre forpliktelser i eksemplet ovenfor er 187 millioner kroner. Eiendommens formue er 286 millioner IDR - 187 millioner IDR = 99 millioner IDR.
- Del netto eiendelsverdi med antall vanlige aksjer. Si at det er 30 millioner aksjer. Netto eiendelverdi per aksje er 99 millioner IDR / 30 millioner = 3,30 IDR per aksje.
- Den noterte prisen per aksje for en DIRE bør i teorien ligge i nærheten av substansverdien per aksje
Trinn 3. Vurder ytelsen til den variable universelle livsforsikringen
Variable universelle livsforsikringer ligner på fond. Denne policyen får sin kontantverdi gjennom investeringer i separate kontoer. Verdien av et verdipapir kan endres med markedssvingninger. Fordi denne forsikringen selges i form av andelseierskap til forsikringstakeren, kan verdien av forsikringen evalueres ved å beregne netto eiendelsverdi per enhet.
