Sustainable Growth Rate (SGR) er et tall som viser selskapets evne til å øke inntektene uten å øke egen kapital, tiltrekke seg lån fra kreditorer eller skaffe midler fra investorer. For småbedriftseiere representerer dette tallet hvor mye penger som kan tjenes uten å legge til egenkapital eller banklån. Små og store bedriftseiere må beregne den bærekraftige vekstraten for å avgjøre om det er tilstrekkelig kapital tilgjengelig for å oppnå målrettet virksomhetsvekst.
Steg
Del 1 av 2: Beregning av bærekraftig vekst
Trinn 1. Del salget på totale eiendeler
Salgskvoten og sum eiendeler i prosent kalles eiendelens utnyttelsesgrad, som er prosentandelen av salg fra totale eiendeler.
For eksempel: forvaltningskapital ved utgangen av året = IDR 100.000. Totalt salg i 1 år = 25.000 IDR. Kapitalutnyttelsesgrad = Rp25.000/Rp100.000 = 25%. Dette betyr at du utnytter 25% av selskapets eiendeler til å generere salg
Trinn 2. Del nettoinntekten på totalt salg
Tallet som er oppnådd er selskapets lønnsomhet ved slutten av året eller prosentandelen av fortjeneste fra totalt salg i 1 år etter fradrag for alle kostnader. (Nettoinntekt er totalt salg minus utgifter).
For eksempel: nettoinntekt = IDR 5000. Selskapets lønnsomhetsnivå = IDR 5.000 / IDR 25.000 = 20%. Dette betyr at du i 1 år tjener en nettoinntekt på 20% av det totale salget, og resten brukes til å finansiere utgifter som må betales av selskapet
Trinn 3. Del total gjeld på total egenkapital
Tallet oppnådd er selskapets økonomiske utnyttelsesnivå.
- Beregn total egenkapital ved å trekke total gjeld fra totale eiendeler.
- For eksempel: total gjeld = 50 000 IDR og total egenkapital = 50 000 IDR. Dette betyr nivået på økonomisk utnyttelse = 100%.
Trinn 4. Multipliser nivået på utnyttelse av eiendeler, lønnsomhet og økonomisk utnyttelse
Etter beregning av de tre prosentene, multipliseres. Tallet oppnådd er forholdet mellom fortjeneste og egenkapital (Return on Equity [ROE]). Denne figuren viser mengden av selskapets fortjeneste som kan brukes til å generere fortjeneste i fremtiden.
For eksempel: for å beregne ROE, multipliser de tre prosentene ovenfor, 25% x 20% x 100% = 5%
Trinn 5. Del nettoinntekten med totalt utbytte
Tallet som er oppnådd er utbytteforholdet, som er prosentandelen av inntekten som fordeles til aksjonærene. (Hvis du er en småbedriftseier, er inntektene du mottar for deg selv ved slutten av året eksklusiv lønn utbytte).
For eksempel: Nettoinntekt = IDR 5000. Utbytte = IDR 500. Utbytteforhold = Rp500/Rp5000 = 10%
Trinn 6. Trekk utbytteforholdet fra 100%
Dette er selskapets beholdningsgrad eller prosentandelen av nettoinntekt beholdt til fordel for selskapet etter utbetaling av utbytte.
- For eksempel: selskapets oppbevaringsforhold = 100% - 10% = 90%.
- Selskapets beholdningsgrad spiller en viktig rolle fordi det påvirker den bærekraftige veksten i utbytte som skal distribueres, og det antas at selskapet vil fortsette å betale utbytte i henhold til dette forholdet i fremtiden.
Trinn 7. Multipliser selskapets oppbevaringsgrad og avkastning
Dette er det som kalles bærekraftig vekst. Dette tallet representerer selskapets fortjeneste fra selskapets investering uten utstede nye aksjer, sette personlige midler inn i egenkapitalen, øke gjelden eller øke fortjenestemarginene.
For eksempel: for å beregne den bærekraftige vekstraten, multipliserer du selskapets ROE og retensjonsforhold = 5% x 90% = 4,5%. Til slutt kan selskapet øke overskuddet som vil bli deponert som egenkapital med 4,5% per år
Del 2 av 2: Utnyttelse av data om bærekraftig vekst
Trinn 1. Beregn den faktiske vekstraten
Den faktiske vekstraten er salgsøkningen over en viss periode. For å beregne det, del salgstallene for forrige periode med salget i den nåværende perioden. Perioden for beregning av den faktiske vekstraten må være den samme som perioden for beregning av den bærekraftige vekstraten.
- Den faktiske vekstraten kan variere hvis den beregnes basert på månedlig, kvartalsvis eller periode som brukes til å rapportere selskapets økonomiske resultater. Dette tallet er vanligvis ustabilt fordi det bare beregner den prosentvise endringen i salgstall.
- Når du beregner den faktiske vekstraten, må du bruke salgstallene over samme periode. Hvis du sammenligner salgstallene for fjerde kvartal med den første måneden samme år, blir resultatene mye større enn de burde være. Sørg for at du bruker data med sammenlignbare perioder, for eksempel: uke til uke, måned til måned, kvartal til kvartal, år til år, og så videre.
Trinn 2. Sammenlign den faktiske vekstraten med den bærekraftige vekstraten
Den faktiske vekstraten kan være høyere, lavere eller lik den bærekraftige vekstraten. Høyere faktisk vekst virker positiv, men det viser at selskapet ikke har nok penger til å dekke forretningsbehov i henhold til den faktiske vekstraten. Hvis den bærekraftige vekstraten er større enn ROE, betyr dette at selskapet ennå ikke har oppnådd maksimal ytelse.
- For eksempel: eieren av et byggefirma som bygger et hus starter sin virksomhet ved å investere 100 000 IDR i egenkapital og ta ut et banklån på 100 000 IDR. Etter å ha kjørt i 1 år, beregnet han veksthastigheten for virksomheten. Som det viste seg, var den faktiske vekstraten høyere enn den bærekraftige vekstraten. Etter hvert som salget økte, trengte han ekstra midler til å betale for arbeidskraft og materialkostnader for å bygge et hus for å tjene inntekt. Salgsøkningen er en positiv ting for selskapet, men bedriftseieren har ikke råd til å betale alle kostnader uten ekstra midler fra andre parter. Ved å kjenne forskjellen i vekstrater kan bedriftseieren planlegge om han vil søke finansieringskilder eller begrense den faktiske vekstraten.
- En høy faktisk vekst er ikke negativt. Dette betyr at selskapet trenger ytterligere driftsmidler, for eksempel ved å utstede nye aksjer, ta ut lån, redusere utbytte eller øke fortjenestemarginene. Eiere av nyoperative selskaper tar vanligvis ikke ut lån eller utsteder aksjer i begynnelsen av året og foretrekker å justere den faktiske vekstraten til en bærekraftig vekstrate.
- Hvis den faktiske vekstraten er lavere enn den bærekraftige vekstraten, betyr det at selskapet ikke har oppnådd maksimal ytelse.
Trinn 3. Juster bedriftsplanen
Etter å ha forstått det som kalles den faktiske og bærekraftige vekstraten, bruker du dataene til å utvikle en bedriftsplan. Hvis du planlegger at en faktisk vekst skal være høyere enn den bærekraftige vekstraten, må du være forberedt på å betale flere kostnader før du får en økning i salget. Bestem om du vil ta et lån, utstede aksjer, investere personlige midler eller redusere utbytte. Hvis du ikke velger dette alternativet, senk den faktiske veksten for å matche bærekraftig vekst, slik at du ikke trenger å investere mer for å betale for driftskostnadene.
Hvis den faktiske vekstraten er lavere enn den bærekraftige vekstraten, har du flere eiendeler enn nødvendig for å gjennomføre selskapets planer. Hvis du ikke planlegger å øke produksjonen, bør du vurdere om du vil betale noen gjeld eller dele ut utbytte til aksjonærene
Trinn 4. Ta kloke beslutninger
Husk at vekstrater beregnes basert på tidligere data og ikke kan forutsi selskapets ytelse med nøyaktighet. Faktiske og bærekraftige vekstrater er kanskje aldri de samme. Så bruk disse tallene som et verktøy og guide for å lage en firmaplan, i stedet for som data som hindrer beslutningstaking eller setter virksomheten i fare. Den bærekraftige vekstraten vil være mer fordelaktig etter at selskapet har drevet en stund og virksomheten er mer pålitelig. I det første året kan den faktiske og bærekraftige vekstraten være veldig ustabil, men dette må forventes.
