Analytikernes innsats tar aldri slutt på å slå markedet. Vi har sett hvordan man kan verdsette selskaper, og nye metoder dukker opp hver dag. Dette gjør at folk ofte glemmer de tradisjonelle metodene som gir viktige detaljer om styrken til et selskap. Markedsandeler er en av dem. Å beregne markedsandeler vil hjelpe deg med å bestemme styrken til et selskap. Når den er implementert på riktig måte, kan denne metoden vise selskapets muligheter i fremtiden.
Steg
Del 1 av 3: Beregning av markedsandel
Trinn 1. Bestem perioden du vil undersøke for hvert selskap som skal analyseres
Kontroller salget i en bestemt periode for å sikre at sammenligningen som skal gjøres er gyldig. Du kan sjekke salget i et kvartal, et år eller flere år.
Trinn 2. Beregn total inntekt eller totalt salg
Alle børsnoterte selskaper må utstede kvartalsvise eller årlige finansielle rapporter. Disse rapportene vil inneholde alle selskapets salgstall, og kan også inneholde en beskrivelse av salg av visse produkter eller tjenester i fotnotene i regnskapet.
Hvis selskapet som blir undersøkt selger et stort utvalg av produkter og tjenester, må du ikke bruke det totale salget av alle produkter og tjenester til å bli undersøkt. Se etter informasjon om salg av visse produkter eller tjenester i regnskapet
Trinn 3. Finn totalt markedssalg
Dette tallet representerer salget (eller inntekten) av hele selskapet til et bestemt marked.
- Totale markedssalgstall finnes gjennom offentlige rapporter fra den relevante bransjefagforeningen. Flere selskaper tilbyr spesialiserte informasjonstjenester om salg i nasjonale og internasjonale markedssektorer.
- Du kan også legge salget til de største selskapene som selger eller tilbyr produkter eller tjenester til markedet. Hvis en rekke firmaer dominerer markedet så mye at salgstallene for de mindre selskapene er ubetydelige, kan salgstallene for alle disse store selskapene representere det totale salget for bransjen.
Trinn 4. Del selskapets totale inntekt med bransjens totale salg på markedet
Resultatet av denne inndelingen er selskapets markedsandel. Så hvis et selskap selger et bestemt produkt på $ 10.000.000, og alle selskapene i bransjen genererer et salg på $ 150.000.000, er selskapets markedsandel $ 10.000.000/Rp150.000.000, dvs. 1/15.
Noen presenterer markedsandeler i prosent, mens andre bruker vanlige brøknummer (noen forenkler ikke engang tallet til den minste brøkdelen). Presentasjonsformen er ikke viktig, så lenge du forstår betydningen av tallet
Del 2 av 3: Forstå markedsandelsrollen
Trinn 1. Forstå selskapets markedsstrategi
Alle selskaper lager unike produkter og tjenester og tilbyr dem til markedet til forskjellige prisnivåer. Målet er å tiltrekke seg visse kunder slik at selskapet kan maksimere fortjenesten. En stor markedsandel (enten målt ved solgte enheter eller totale inntekter) betyr ikke alltid at den er i stand til å generere høy fortjeneste. For eksempel, i 2011 var markedsandelen til General Motors 19, 4%, seks ganger mer enn BMWs markedsandel (2, 82%). I samme periode rapporterte GM et overskudd på 9,2 milliarder dollar, mens BMW rapporterte et overskudd på 4,9 milliarder euro (5,3 milliarder dollar). Enten målt etter solgte enheter eller totalinntekt, viser BMW høyere lønnsomhet enn GM. I tillegg til markedsandeler er fortjeneste per enhet også et av hovedmålene for alle selskaper.
Trinn 2. Definer markedsparametere
Selskaper som tar sikte på vekst i markedsandeler, kan ta en konsekvent strategi. La oss igjen bruke eksemplet fra bilindustrien, BMW vet at ikke alle bilkjøpere er potensielle kunder. BMW er en luksusbilprodusent, og mindre enn 10% av bilkjøperne kjøper luksusbiler. Luksusbilsalget er bare en brøkdel av de totalt 12 millioner bilene som selges i Amerika. BMW solgte 247 907 biler i 2011, mer enn noen luksusbilprodusent inkludert GMs Cadillac og Buick.
Identifiser tydelig markedssegmentet du vil undersøke. Du kan undersøke generelt, fokusere på totalt salg eller være begrenset til spesifikke produkter og tjenester. Du bør definere forskningsgrenser når du undersøker hvert selskaps salg, slik at sammenligningene virkelig er unike
Trinn 3. Identifiser endringer i markedsandeler hvert år
Du kan sammenligne resultatene til ett selskap fra år til år. Du kan også sammenligne resultatene til alle selskaper i samme bransje og periode. Endringer i markedsandeler kan bety at selskapets strategi er effektiv (hvis markedsandelen øker), er feil (hvis markedsandelen synker) eller ikke blir implementert effektivt. For eksempel ble en rekke BMW -biler solgt og deres markedsandel økte fra 2010. Dette indikerer at deres markedsførings- og prisstrategier er mer effektive enn konkurrenter som Lexus, Mercedes og Acura.
Del 3 av 3: Forstå styrker og begrensninger i markedsandeler
Trinn 1. Finn ut informasjon om en virksomhet gitt markedsandel
Markedsandeler er ikke sluttresultatet som sier alt du trenger å vite. Markedsandeler er nettopp verktøyet for å starte analysen. Du bør kjenne styrker og svakheter ved markedsandeler som en indikator på verdi.
- Markedsandeler er et flott verktøy for å sammenligne to eller flere selskaper som konkurrerer mot hverandre i markedet. Markedsandeler kan vise konkurransenivået til selskaper i en bransje.
- Som et resultat kan markedsandeler indikere veksten i et selskap. Hvis et selskap opplever en økning i markedsandeler flere kvartaler på rad, vet det mer eller mindre hvordan de skal lage og markedsføre et produkt som markedet er interessert i. Dette kan være sant for det motsatte.
Trinn 2. Forstå begrensninger i markedsandeler som en indikator
Som omtalt tidligere er markedsandeler et begrenset verktøy som kan bidra til å utvikle en første oppfatning av et selskap. Markedsandelen er meningsløs hvis den står alene.
- Total inntekt som den eneste avgjørende for markedsandelen gir lite informasjon om selskapets lønnsomhet. Hvis ett selskap står for det meste av markedsandelen, men genererer mindre fortjeneste (inntekt minus utgifter) enn et annet selskap, er markedsandeler en mindre vesentlig indikator på selskapets nåværende og fremtidige suksess.
- Markedsandeler kan gi mer markedsrelatert informasjon enn selskaper. Noen markeder har konsekvent blitt dominert av en eller en liten gruppe selskaper, og lite har endret seg de siste årene. Monopolmakt er nesten umulig å slå av andre selskaper i markedet, så analyse av markedsandeler vil bare bekrefte dette. Imidlertid er små selskaper fremdeles i stand til å oppnå suksess og ha god lønnsomhet.
Trinn 3. Tenk på hvordan markedsandeler vil forme din investeringsstrategi
Markedsandeler kan vise hvor langt et selskap leder eller henger i sitt marked. Denne informasjonen kan absolutt påvirke dine investeringsbeslutninger.
- Du bør ikke investere i selskaper som ikke har opplevd markedsandelsvekst de siste årene.
- Du kan overvåke selskaper som har hatt markedsandelsvekst de siste årene. Verdien av dette selskapet vil trolig fortsette å stige, med mindre selskapets ledelse og lønnsomhet er dårlig. Du kan se dette ved å analysere selskapets regnskap.
- Bedrifter som opplever en nedgang i markedsandeler kan ha problemer. Markedsandeler er ikke den eneste faktoren for å bestemme selskapets ytelse, men det kan være lurt å holde seg borte fra dette selskapet hvis det har synkende fortjeneste eller det ikke tilbys nye produkter eller tjenester.
